销量下滑利润下跌，润滑油行业未来趋势如何？

 

润滑油需求与经济增长波动性密切相关，2022年汽车销量下滑和疫情防控导致汽车出行减少，拖累润滑油消费量降至637万吨，比上年下降3.7%，回到平台期630万～650万吨的水平。同时，成本高涨推动润滑油价格不断上调，整个润滑油市场出现了利润空间下调的趋势。突破困局，关键在发展特色及高端基础油，积极拓展润滑油产品销售渠道。

 

困局一 销量下滑
 

汽油车保有量增速持续下滑拖累汽油机油消费量。2022年汽车销量约2686万辆，比上年增长5.3%，其中，汽油车销量1711万辆，比上年下降2%；疫情反复带来的经常性居家办公和旅游出行受限，行驶里程也难以增加，汽油机油消费量出现5.5%的较大幅度下降，消费量129万吨，与2020年基本持平。

 

柴油机油消费小幅下滑。新能源替代及高速公路限行政策叠加，柴油车销量203万辆，同比下降0.7%，2017~2022年柴油车年均行驶里程下降0.4%，柴油机油消费量下滑5.6%，2022年消费量降至132万吨。

 

交通用油消费量继续处于缓慢下滑阶段。2022年交通用润滑油342万吨，比上年下降4.3%。交通运输工具的电动化趋势影响汽柴油机具的扩张，加上润滑油品质提升带来换油周期延长，从2018年开始交通运输用油缓慢下行，仅2021年出现消费小幅推高，2022年继续进入平稳下行通道。2022年摩托车用、船用和铁路用润滑油消费量比上年分别下降7.9%、0.8%和2.7%。

 

困局二 利润下跌
 

成本不断上涨推动润滑油价格不断上调。2022年我国基础油价格呈现震荡上行走势，价格由1月份的7114元/吨，最高涨至11月的9970元/吨，涨幅40%。在基础油价格上涨、运输成本不断攀升等各种成本上涨的推动下，润滑油生产企业多次发出涨价函。润滑油市场价格从2022年2月开始不断推涨，特别是工业油价格跟随基础油价格相关性比较强，部分品牌上半年发涨价函在4~5次，累计涨幅30%~50%，各品牌平均推涨幅度在20%~30%。2023年开始基础油价格随着油价有所下降，但是仍然处在9000元/吨的高位水平，润滑油价格难以回落。

 

国内润滑油行业整体呈现利润收窄态势。从原料生产企业、润滑油生产厂家、润滑油分装企业等各环节来看，工业润滑油用户及车用润滑油用户难以完全消化原材料价格上涨带来的影响，整个润滑油市场出现了利润空间下调的趋势。2022年国内基础油装置利润在140元/吨左右，与2021年相比下跌70%，利润下降明显。同时，后疫情时期，物流运输成本、仓储成本和配送成本压力有增无减，专项整治超载超限运输车辆及针对危险化学品运输车辆的专门规定，进一步加剧了运力紧张和运费上扬。汽柴油涨价的结果也是将成本摊在交通运输费用上，加剧了物流运输成本上涨。此外，我国宣布力争在2030年前实现碳排放达峰，并努力争取在2060年前实现碳中和，“双碳”政策对润滑油产品质量提出了更加苛刻的要求。

 

 

特色及高端基础油将迎来快速发展阶段
 

 

在不变中寻找变量，需要更加注重特色基础油的生产和使用。从润滑油的发展对基础油的需求看，新能源车的大力推进和排放与节能要求的不断提高，车用油正面临质量升级与低黏度化的压力，低黏度化更多要求使用Ⅲ4/Ⅲ+4基础油；工业机械和机器具有精细化和电动化趋势，高品质齿轮油、船用油、润滑脂等仍然需要使用Ⅰ类重质基础油，如750SN、900SN、BS等，特别是高黏度BS基础油等。

 

润滑油产品向高品质、定制化、低碳化方向发展
 

润滑油行业面临产业升级和新兴产业发展两条路径，需要满足随时转换产品线、调和出 “高品质”润滑油，以及客户“定制化”润滑油产品需求；满足低碳排放，减少浪费，降本增效需求； 满足适应自动化水平高的现代化高效率生产装置；满足新兴产业中，高端汽车及智能精密设备对润滑油品质多元化需求等。

 

中国石化坚持推进“三新”战略落地，加快新型高端润滑油脂技术、材料在新兴领域的突破应用，加快推进自主技术成果转化，带动产业链发展不断提质、升级。在新能源产业快速发展的背景下，长城润滑油也推出了一系列产品，配套新能源汽车、风电、光伏、氢能等行业。基于动力电池精密温控、安全新需求，推出的电动汽车恒温液、新能源车辆专用制动液及其他新能源汽车用油液技术和产品，为中国新能源汽车的自主、安全发展提供技术支持。

 

高端轿车发动机油低黏度化。随着排放与节能要求的不断提高，轿车用油正面临质量升级与低黏度化的压力。丰田、奔驰、福特等10多家汽车公司均邀请润滑油公司同步开发新一代0W20、0W16、0W8等发动机油，此类产品均需要使用Ⅲ+4基础油（黏度指数大于130）。生产Ⅲ+4基础油对原料要求较为苛刻，从国外公司的情况看，需要使用高含蜡的石蜡基原油才能生产（如马来西亚国家石油、SK印尼合资工厂等）。

新能源车发展推动专用润滑油的研究和使用。预计2023年中国新能源汽车销量940万辆，比上年增长34%，新能源乘用车渗透率从2022年的28%提高至34%。新能源汽车变速箱油将成为汽车润滑油市场增量非常重要的份额，需求量约为1.6万吨，占变速箱油总量的15%左右。

 

工业用润滑油向长寿命方向发展
 

中国液压油向长寿命高环保方向发展。液压油主要应用领域包括工程机械、冶金、注塑机械、机床、石化、汽车制造、农机、航空航天等行业。随着液压设备的发展及市场对于环保、安全等要求的提升，市场对于长寿命液压油、超高压抗磨液压油、超低温液压油、节能液压油、环境友好液压油和食品级液压油的需求逐渐增加。

齿轮油向耐压性和长寿命方向发展。随着工业齿轮传动向着体积小、重量轻、高速重载和大功率的方向发展，作为齿轮设计重要零部件的工业齿轮油要求具有更宽的使用温度、更优异的极压抗磨性和更长的使用寿命。

 

汽车保养业务的线上化率有待提升。2022年国产品牌出现高端替代低端，国产替代进口的趋势，预计国产品牌份额将继续提高。一线城市的保养业务线上化率达19%，二、三线城市在15%左右，四、五线城市相对较低，高端润滑油产品的渠道拓展仍存在很大空间。消费者群体年轻化，90后及更年轻的车主占比从2019年的13.9%提升至2021年的18.7%，增长了4.8个百分点，随着民族文化的繁荣，以年轻群体为主的消费人群，对国产品牌的认可度、依赖度和忠诚度会越来越高。

 

出口也将成为国内产品销售的发展方向。2017~2022年，我国润滑油产品出口量持续增长，从11万吨提高到17万吨，基础油出口从4万吨提高到15万吨。随着国产油品质量的提升和品种结构的完善，高端国货不仅在国内具备竞争力，在冲击海外市场的过程中也充满后劲，将成为未来润滑油相关产品销售的新路径。