GTL对润滑油市场影响几何？

GTL对润滑油市场造成了巨大的影响，它还有可能颠覆目前的行业格局。
 

 

天然气制油（GTL）项目的大规模投资似乎已经停滞了。但是如果你有密切留意行业情况，就能发现GTL对润滑油市场造成了巨大的影响，它还有可能颠覆目前的行业格局。

 

来自润滑油行业咨询公司Senka的约翰•昂斯沃斯、斯派罗斯•米查拉克奇斯以及约翰•萨吉安阐述了目前的行业形势。

 

自2010年起，少数能源公司开始大力投资GTL技术，它们这么做的理由很是充分。GTL技术可用来开发闲置天然气田，这些气田远离用户市场，而且周围没有管道网络。人们对GTL产业寄予厚望，希望日产量能达到100万桶。

 

GTL项目的投资之所以兴起，不仅因为该项目具有“绿色”认证，而且还因为人们预测原油价格将持续走高。然而，事实上只有少部分坚定的公司全力推进GTL项目并从中获益；大部分公司却由于投资风险、与预期相反的价格情况以及某些操作难题而止步。燃料（尤其是柴油）的数量和价格影响着GTL的兴衰。生产高品质基础油的目标往往变成了次要考虑因素。
 

全球GTL装置概况

 

GTL技术可以将天然气转化为高品质液态燃料——通常是超低硫柴油或煤油——和石蜡产品，它们可用于生产APIⅢ类基础油等产品。壳牌拥有最多的GTL装置，其位于卡塔尔的合资炼油装置和位于马来西亚的独资装置的总日产量为15.5万桶；萨索尔屈居其二，它在卡塔尔、尼日利亚、南非建立了合资装置和签订了部分许可协议，总日产量达到11.2万桶。

 

GTL的总产能达到26.7万桶/日。正在建设的项目将带来38.5万桶/日的产能，而那些被放弃的项目本可以将产能提高到接近60万桶/日——不过还远不足100万桶/日。萨索尔长期专注于生产合成燃料，它是GTL技术的先行者，最先在莫塞尔贝港口（现由南非国家石油公司经营）建设GTL装置，然后与卡塔尔国家石油公司、雪佛龙-尼日利亚国家石油公司建立合资装置。这些装置生产轻油、煤油和柴油，但是不会涉足昂贵产品。

 

萨索尔最近表示，在短时间内不会有新增的GTL项目；而壳牌早期在马来西亚的民都鲁建立了试点工厂，这件事却体现了低产量、高售价的非燃料产品的重要性。GTL技术从1996年到2011年进行了长期发展，在这期间高纯无味且不含芳烃的石蜡（品牌：Sarawax）在本地的销量决定了公司的存亡。在2010年前后，几个欧洲国家出售的产品都含有一定比例的GTL，此时市场存在对GTL技术的需求，因此壳牌V-Power柴油的零售价十分可观，从而延续了民都鲁工厂的生命。通过位于卡塔尔的Pearl装置，壳牌发现在初始阶段几乎无法将无芳烃、近零硫的柴油作为独立燃料出售，因为它的密度不符合全球汽车柴油标准。

 

因此，GTL柴油（占GTL产品总量的50%）非但无法获得期望的价值，甚至还比标准柴油更便宜。GTL项目还面临其他问题，其中最明显是它需要投入大量资金。Pearl装置的成本上涨到接近200亿美元。埃克森美孚在拉斯拉凡港口拥有同等规模的工厂，不过该工厂已经遭到弃用。

 

成本的上涨导致壳牌在2013年取消了位于美国路易斯安那州索伦托镇的工厂（其产能为14万桶/日）的建设。然而许多小规模的GTL工厂却因此获益，小厂的建立时间更短、需要的资金较少，并且可以建设在小型气田附近。

 

尽管之前启动过几项设计研究，但是自2014年起投资渐渐减少，如今仅剩一个项目还在进行——位于加利福利亚的Juniper工厂。Velocys的位于俄克拉何马城的工厂在2017年中开始进行商业化生产，但是在一年后却因为工艺泄漏和商业战略的变化而关闭。
 

 

虽然GTL工厂无法实现以燃料为主的初衷，但是非燃料产品却带来了可观的收入。在本地出售的石蜡产品给民都鲁工厂带来了希望，该工厂同时还生产其他高价产品，比如小众但不可或缺的钻井液原料。这些产品每吨的市价几乎是传统超低硫柴油的100倍，而且它们几乎不含芳香烃，因此具有生物可降解性和低毒性，比传统油基产品更具优势。

 

不过对于壳牌来说，Pearl装置生产的GTL基础油带来了一些长期的利益。其GTL产品的品质与Ⅲ类矿物基础油相当，甚至更胜一筹。其他GTL装置不生产基础油；作为全球润滑油的领头者，壳牌能完全内部消化其生产的所有GTL基础油。壳牌GTL基础油的年产量为100万吨，这相当于全球Ⅲ类基础油产能的一个极大的份额。

 

另一方面，与精炼中间馏分油的全球消耗量（3500万桶/日）相比，所有厂家的GTL中间馏分油（柴油和煤油）总产量（12.2万桶/日）简直是九牛一毛。令人意外的是，GTL柴油无法以同样的方式加大质量优势。GTL项目的投资者看好的是原油与天然气之间长期保持着明显的差价。2012年到2015年间，原油与汽油的差价让GTL柴油的利润飞涨。

 

不过随后差价变得不明显，导致许多大型投资受阻。中短期内的经济情况不容乐观，投资任何大型项目都具有风险。建设小规模、战术型GTL装置依然可行，尤其是在那些政府有意开采沼气等资源以及提供原料补贴的地区。

 

……

 

-END-

 

本文节选自《润滑油情报》杂志2019年4月刊，如需了解更多GTL对润滑市场的影响，欢迎来电索刊：020-87766826、87766563、87766589。